Se rémunérer avec une holding : salaire, dividendes ou management fees

Le dirigeant est rémunéré pour les fonctions qu'il exerce : président ou directeur général de SAS, gérant de SARL. La rémunération est fixée par les statuts ou par une décision des associés. Elle est en principe déductible du résultat de la société qui la verse.

Elle peut être versée par la filiale, par la holding, ou par les deux si le dirigeant exerce un mandat dans chacune. Dans une holding qui anime son groupe, rémunérer le dirigeant au niveau de la holding est cohérent avec le rôle qu'elle revendique ; la holding doit alors disposer des recettes correspondantes. Avant de déplacer la rémunération, il faut vérifier les régimes qui exigent une fonction rémunérée dans la société d'exploitation, notamment en vue d'une cession au départ à la retraite.

• Holding animatrice et pacte Dutreil

Les dividendes perçus par une personne physique sont soumis au prélèvement forfaitaire unique : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux, soit 31,4 % pour les revenus perçus en 2026. Sur option globale pour le barème progressif, les dividendes bénéficient d'un abattement de 40 % pour le calcul de l'impôt sur le revenu, les prélèvements sociaux restant dus sur le montant brut.

Avec une holding, la distribution se fait en deux temps. La filiale distribue à la holding, qui n'est imposée que sur une quote-part de 5 % sous le régime mère-fille. La holding distribue ensuite au dirigeant ce dont il a besoin, et conserve le reste.

• Mère-fille ou intégration fiscale

Pour les travailleurs indépendants qui exercent dans une société soumise à l'impôt sur les sociétés, la part des dividendes qui excède 10 % du capital social, des primes d'émission et des sommes versées en compte courant d'associé entre dans l'assiette des cotisations sociales. Les dividendes perçus par le conjoint, le partenaire de PACS et les enfants mineurs non émancipés sont pris en compte.

Cette règle vise notamment le gérant majoritaire de SARL et l'associé unique gérant d'EURL à l'impôt sur les sociétés. Elle ne s'applique pas au président de SAS, dont les dividendes ne supportent pas de cotisations sociales. C'est un critère de choix de la forme de la holding lorsque le dirigeant compte se rémunérer surtout en dividendes.

• Créer une holding

Les management fees ne sont pas une rémunération du dirigeant. La holding facture à ses filiales des services qu'elle leur rend réellement ; cette recette lui permet de payer ses salariés, ses charges, et la rémunération de son dirigeant.

Le schéma est donc le suivant : la filiale paie la holding pour des services, la holding rémunère son dirigeant pour son mandat. Il ne fonctionne que si les prestations sont distinctes de la direction générale que le dirigeant doit à la filiale au titre de son propre mandat.

• Management fees

La rémunération du mandat supporte des cotisations sociales, qui ouvrent des droits. Elle réduit le résultat imposable de la société. Le dividende ne supporte pas de cotisations pour un président de SAS, mais il est prélevé sur un bénéfice qui a déjà payé l'impôt sur les sociétés et n'ouvre, pour lui, aucun droit social.

L'arbitrage se fait sur vos chiffres : besoin de revenu du foyer, autres revenus, âge et droits à la retraite déjà acquis, capacité bénéficiaire de la filiale, projets d'investissement de la holding. Il se revoit chaque année, avant la clôture.

• Paie et ressources humaines